1)Primeiro pegue o código para embeddar o arquivo de audio, aqui. Vamos trocar as coisas que estão em azul neste site. O que precisamos é descobrir a url do arquivo de audio que queremos disponibilizar, que vai ficar no lugar do http://www.domain.com/music/music.m3u que está no código.

2)Vamos, a título de exemplo, pegar a url do arquivo de audio de uma crônica do Arnaldo Jabor, em áudio, no site da CBN. Clicando em 'o mundo está uma gangorra', você vai abrir uma janelinha com o arquivo em play.

3)Clique com o botão direito do mouse sobre o player da janelinha e vá em propriedades. Lá você pega o endereço do arquivo de áudio que é...http://cbn.globoradio.globo.com/cbn/wma/asx.asp?audio=2008/colunas/jabor_081014.wma

4)Cole o endereço do arquivo de audio nos lugares corretos e você terá este código aqui.

5) Pronto. É só colar o código no post do seu blog e você terá o player com o arquivo pronto para ser tocado.

Este é um site muito útil, um Gerador de códigos Embed. Você só preenche o que precisa, o tamanho, a url do arquivo e o gerador faz o código pra você colar.
Gerador de Embed para flash, mpeg, etc.

Link do Media College. com

1) Sem controle




2) Com controles



Example 3: Video Clip, controls and status bar



Example 4: Video Clip, controls, display and status bar

Se você tiver o link de um video em wmv, é só colar no código e embeddar no seu blog.
O código está aqui.